5 finansinės pamokos iš Nobelio premijos laureato Richard Thaler

<

Apie tai, kodėl aukcionai yra nepelningi, kaip taupyti pinigus ir kodėl mes pervertiname savo dalykų vertę.

Devintojo dešimtmečio pradžioje jis paskelbė tyrimą, kuriame jis iš pirmo žvilgsnio apibūdino labai radikalias idėjas. Dauguma kolegų jų nepriėmė. Tačiau vėliau Thaler idėjos labai prisidėjo prie šiuolaikinės elgsenos ekonomikos vystymo, kuris apjungia ekonomikos ir psichologijos elementus. Elgesio ekonomikos tikslas yra išsiaiškinti, kodėl žmonės priima tam tikrus sprendimus.

Daugelis Thaler tyrimų ir atradimų turi didelę naudą tiek mokslo, tiek visai visuomenei.

1. Aukcionų laimėtojai dažnai praranda savo pinigus.

Vienas iš populiariausių „The Winner's Curse“ ankstesnių darbų. Thaler vadinamas nugalėtojo prakeikimu. Pagrindinė idėja yra ta, kad aukciono nugalėtojai linkę permokėti už tai, ką jie nusipirko.

Laimėtojo prakeikimas pasireiškia dviem atvejais: kai žmogus už tam tikrą produktą moka daugiau nei tikroji vertė arba kai jis perka kažką, kas galiausiai neatitinka jo lūkesčių. Thaler yra įsitikinęs, kad šis reiškinys patvirtina neracionalų pasiūlymų teikėjų elgesį.

Pasak jo, nugalėtojo prakeikimas pateisinamas tuo, kad žmonės linkę klaidingai siūlyti aukcione pasiūlyti tinkamą kainą. Be to, dėl didelio dalyvių skaičiaus žmonės elgiasi agresyviau ir konkuruoja tarpusavyje, tuo pačiu metu didindami prekių kainą.

2. Žmonės perdėti savo daiktų vertę.

Kita koncepcija yra anomalijos: stipendijos efektas, praradimo pasipriešinimas ir status quo šališkumas., kurį populiarino Richard Thaler, vadinamas „nuosavybės efektu“. Šis reiškinys yra tas, kad žmogus yra tvirtai prisirišęs prie jo dalykų ir pervertina jų vertę.

Profesorius atliko eksperimentą, kuriame dalyvavo ekonomikos studentai. Pusė jų išplatino universiteto kavos puodelius ir paprašė visų suteikti jiems kainą. Paaiškėjo, kad tie studentai, kurie turėjo apskritimus, įvertino juos aukštesnius nei tie, kurie neturėjo puodelių.

Šio reiškinio priežastis gali būti susijusi su praradimo baime, kai žmonės linkę pervertinti kažko praradimo skausmą ir nuvertinti jo įsigijimo malonumą. Viename iš savo darbų „Link teigiamos vartotojų pasirinkimo teorijos“. Thaler teigia, kad nuosavybės poveikio reiškinys paaiškina, kodėl tik kelios pretenzijos dėl netinkamai rodomų nuotraukų.

3. Numatymas yra labai naudinga.

Viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl Richard Thaler buvo pasiryžęs suteikti Nobelio premiją, yra jo darbas „Savikontrolės ekonominė teorija“. per savikontrolės temą.

Kiekvienas iš mūsų žino, kad reikia išgelbėti pinigus išėjimui į pensiją, tačiau santykinai nedaug žmonių tai daro. Taip yra todėl, kad žmonėms sunku suderinti ilgalaikį mokymą su kasdieniniais poreikiais ir pagundomis.

Šiam reiškiniui paaiškinti Thaler pasiūlė modelį „planuotojas / aktorius“, kurį plačiai naudoja psichologai ir neurologai. Jo modelis paaiškina, pavyzdžiui, kodėl žmonės išleidžia pinigus cigaretėms, nors jie supranta, kad jų išvengimas leistų jiems sutaupyti tinkamos sumos.

Šis paprastas atradimas padėjo nustatyti būdą, kaip sutaupyti daugiau pinigų: automatizuoti lėšų pervedimą į banko sąskaitą.

4. Turėtumėte atkreipti dėmesį į tai, kad nepastebimai veikia sprendimų priėmimas.

Richard Thaler ir jo kolega Cass Sunstein sukūrė „Nudges'o galią“ už gerą ir blogą. „Nudging teorija“, pagal kurią išoriniai veiksniai, vadinami nudges, įtakoja sprendimų priėmimą. Kitaip tariant, tai yra būdas nukreipti asmenį teisinga kryptimi, kad jis priimtų teisingą pasirinkimą.

Thaler nori, kad valstybė suprastų, kaip žmonės priima sprendimus. Pavyzdžiui, jis siūlo perkelti darbuotojus į automatinę pensijų kaupimo sistemą, kurią galima atsisakyti. Jo tyrimo tikslas - išmokyti žmones priimti geriausius sprendimus.

5. Žmonės per daug reaguoja į blogas žinias ir nepakankamai vertina gerą

Nenuostabu, kad Thaler idėjos turėjo įtakos investavimo strategijai. Pavyzdžiui, jei pastaruoju metu investicijos atnešė nedidelį pelną, tada investuotojas, greitai reaguodamas į šias naujienas ir paniką, tik pablogina padėtį. Tai neigiamai veikia valiutų kursus. Pasak Thaler, daugeliui investuotojų geriau ne gauti mėnesines finansines ataskaitas.

<

Populiarios Temos